芯片價(jià)格大降價(jià)！

從2020年下半年到2022年上半年，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)產(chǎn)能緊缺持續(xù)了兩年。

然而，在最近幾個(gè)月情況驟變，不少半導(dǎo)體行業(yè)公司出現(xiàn)了減產(chǎn)或砍單現(xiàn)象，芯片價(jià)格暴跌?，F(xiàn)在市場(chǎng)上，甚至有部分芯片價(jià)格從200多元暴跌至20多元，降價(jià)幅度超過(guò)90%。

芯片價(jià)格大跳水

最近幾個(gè)月，多家芯片價(jià)格大跳水。

就在去年，汽車、PC、物聯(lián)網(wǎng)等廠商嚷嚷著缺芯，于是，各種缺貨漲價(jià)的情況層出不窮。

不過(guò)，時(shí)過(guò)境遷，隨著半導(dǎo)體行業(yè)投資迅速，產(chǎn)能提高，加之需求端受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，部分芯片正出現(xiàn)雪崩式的大幅降價(jià)。

意法半導(dǎo)體L9369-TR型芯片是電子控制系統(tǒng)的核心部件，2021年市場(chǎng)報(bào)價(jià)一度上漲至3500元左右一個(gè)，而僅僅8個(gè)月之后，這款芯片就從高位下滑至600元左右一個(gè)，降價(jià)幅度超過(guò)80%。

同時(shí)，另一型號(hào)的ST意法半導(dǎo)體旗下型號(hào)為STM32F103C8T6的芯片，在2021年價(jià)格維持在200元左右一個(gè)，目前售價(jià)僅為每個(gè)20元左右，只有最高價(jià)的十分之一。

今年以來(lái)，消費(fèi)電子類控制芯片的市場(chǎng)價(jià)格也持續(xù)走低，從百元高位跌至兩位數(shù)。以手機(jī)為例，2022年全球手機(jī)銷量下滑，導(dǎo)致手機(jī)用電子芯片供大于求，各大手機(jī)廠商紛紛調(diào)低出貨量目標(biāo)，并向上游芯片廠商砍單。

同時(shí)，LED發(fā)光芯片、驅(qū)動(dòng)芯片的價(jià)格今年也處于回落態(tài)勢(shì)。

我國(guó)的半導(dǎo)體周期發(fā)展

半導(dǎo)體發(fā)展五十多年，歷史上存在明顯周期性。

半導(dǎo)體周期的主要特點(diǎn)是平均每5年一個(gè)周期，每10年一個(gè)大低谷。在一個(gè)完整周期內(nèi)，市場(chǎng)先會(huì)進(jìn)入上升周期——需求爆發(fā)、缺貨漲價(jià)、投資擴(kuò)產(chǎn)。但在產(chǎn)能逐漸釋放后，市場(chǎng)又會(huì)進(jìn)入衰退周期——需求萎縮、產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌。

那么我國(guó)現(xiàn)在正處在半導(dǎo)體周期的什么階段呢？

國(guó)內(nèi)許多機(jī)構(gòu)進(jìn)行過(guò)分析預(yù)測(cè)，大方向都指向產(chǎn)能即將過(guò)剩。

2021年上半年，芯片交貨周期一度拉長(zhǎng)至14周以上，為了防止再被交貨周期縛住手腳，下游廠商超需訂購(gòu)甚至“雙重訂購(gòu)”，這就埋下了隱患。在下一次訂購(gòu)時(shí)，如果下游廠商的庫(kù)存還沒清完，就不得不減少訂單量，成千上萬(wàn)的芯片也就賣不出去了。

而一些機(jī)構(gòu)甚至直言芯片即將泛濫。IDC稱，2022年年中半導(dǎo)體行業(yè)將實(shí)現(xiàn)平衡，隨著2022年底更大規(guī)模的擴(kuò)充產(chǎn)能釋放，2023年可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。

而產(chǎn)能過(guò)剩對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)影響巨大，SemiWiki通過(guò)分析1984年到2017年間的歷史數(shù)據(jù)總結(jié)，當(dāng)半導(dǎo)體資本支出增長(zhǎng)超過(guò)27%時(shí)就需要引起警惕，當(dāng)半導(dǎo)體資本支出增長(zhǎng)超過(guò)56%時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)大縮水的風(fēng)險(xiǎn)。

2022年半導(dǎo)體資本支出有可能會(huì)達(dá)到24%，正在逐漸逼近警戒線。不過(guò)，幸運(yùn)的是，對(duì)產(chǎn)業(yè)影響較大的存儲(chǔ)產(chǎn)品沒有主導(dǎo)支出增長(zhǎng)。2022年存儲(chǔ)公司資本支出增長(zhǎng)可能達(dá)到7%，而非存儲(chǔ)公司資本支出增長(zhǎng)為36%。

同時(shí)，在半導(dǎo)體行業(yè)中，也存在著逆向投資的策略。如三星半導(dǎo)體，其三次在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)走弱的情況下逆向投資，擴(kuò)大產(chǎn)能，擊敗了美國(guó)、日本、歐洲等玩家，同時(shí)在DRAM芯片市場(chǎng)拿下超40%份額，穩(wěn)坐頭把交椅。

有行內(nèi)人士預(yù)測(cè)，半導(dǎo)體資本降溫，兩年后有可能會(huì)引發(fā)半導(dǎo)體企業(yè)并購(gòu)潮，經(jīng)營(yíng)困難的公司在并購(gòu)后能夠獲得更大發(fā)展。

縱觀半導(dǎo)體歷史，都是大魚吃小魚，成就彼此。英特爾、英偉達(dá)、高通、聯(lián)發(fā)科等巨頭便是如此，在幾十年時(shí)間內(nèi)不斷收購(gòu)成長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)也將遵循這種模式發(fā)展。